兆易创新拟发行2890万股股票,发行价区间为每股132港元至162港元。
12月31日,香港交易所公告显示,兆易创新拟发行2891.58万股股票,发行价区间为每股132港元至162港元。该公司预计将募资至多46.8亿港元(6.01亿美元),将于1月13日挂牌交易。中金公司和华泰国际为联席保荐人。
公告透露,全球发售包括初步提呈发售2,891,600股H股(可予重新分配)的香港公开发售,相当于全球发售项下初步可供认购的发售股份总数约10%;及初步提呈发售26,024,200股H股(可予重新分配,且视发售量调整权及超额配售权行使与否而定)的国际发售,相当于全球发售项下初步可供认购的发售股份总数约 90%。

根据计划,兆易创新募得资金的40%将用于研发能力,35%将用于战略性行业相关投资及收购;9%将用于全球战略扩张及加强全球影响力,包括加强全球营销及服务网络,6%将用于提高运营效率;10%将用于营运资金及其他一般企业用途。
根据弗若斯特沙利文的数据,以2024年销售额计算,兆易创新NOR Flash全球第二、中国内地第一,全球市场份额为18.5%;单层存储单元(“SLC”)NAND Flash全球第六、中国内地第一,全球市场份额为2.2%;利基型DRAM全球第七、中国内地第二,全球市场份额为1.7%;MCU全球第八、中国内地第一,全球市场份额为1.2%;指纹传感器芯片中国内地第二,在中国内地的市场份额约为10%。
招股书显示,兆易创新主要业务为专用型存储芯片、MCU、模拟芯片及传感器芯片。其中,专用型存储芯片包括NOR Flash、NAND Flash和利基型DRAM三条产品线。NOR Flash允许随机访问数据,能够快速且可靠地直接从内存执行代码,因此在需要频繁且快速访问可执行代码的嵌入式系统中被广泛应用。NAND Flash提供大容量存储、快速擦除/写入速度及长寿命,使其适用于各种大容量存储应用。利基型DRAM为满足对性能、可靠性或操作环境有特定要求的应用而设计,而非大规模生产的主流DRAM。
在MCU方面,兆易创新主要提供基于ARM和RISC-V内核的32位MCU产品,现有63大系列及700余款产品。而模拟芯片业务主要包括通用电源(如直流-直流(“DC-DC”)、低压差稳压器(“LDO”))、专用电源(如耳机充电仓电源、扫地机器人电源)、电机驱动产品以及温湿度传感器等。传感器芯片业务主要包括指纹识别芯片和触控芯片,进一步拓展在PC、可穿戴、移动健康、物联网等领域的多元布局。

兆易创新各个业务收入情况如上图所示,值得一提的是,DRAM收入中包括在2022年及2023年上半年销售长鑫科技集团设计制造的DRAM的收入,而其他收入主要包括技术服务及知识产权的授权费。

兆易创新各个业务的销量及平均售价如上图所示,同样,DRAM这项包括在2022年及2023年上半年销售长鑫科技集团设计制造的DRAM的销量。招股书显示,专用型存储芯片的平均售价由截至2024年10月31日止十个月的每颗人民币1.45元下降至截至2025年10月31日止十个月的每颗人民币1.41元,MCU的平均售价则由截至2024年10月31日止十个月的每颗人民币4.19元下降至截至2025年10月31日止十个月的每颗人民币3.85元。同期,传感器芯片的平均售价由每颗人民币1.69元下降至每颗人民币1.58元,而模拟芯片的平均售价则由每颗人民币0.10元上升至每颗人民币0.16元。

截至最后实际可行日期,香港赢富得有限公司由独立第三方舒清明先生持有82.82%。香港赢富得有限公司的其余股权由13名其他股东持有,彼等各自为一名独立第三方;其中,三名股东为本集团现任或前任员工,一名股东为由本集团20名现任及前任员工(均属独立第三方)控制的股权平台,及九名股东为香港赢富得有限公司的早期投资者。香港赢富得有限公司已作出一致行动承诺,据此香港赢富得有限公司已承诺(其中包括)在本公司股东会表决上与朱一明先生一致行动。
在供应商方面,于2022年、2023年及2024年以及截至2025年6月30日止六个月,兆易创新向五大供应商的采购额分别为人民币4,090.6百万元、人民币3,081.9百万元、人民币3,696.9百万元及人民币2,007.8百万元,分别占相应年度/期间总采购额的73.4%、71.0%、70.2%及68.9%。
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